半导体龙头士兰微利润暴涨1162%，晶瑞电材狂增1502%，算力黑马超讯通信单季交付国产GPU芯片155%增长。

风电巨头恒润股份靠大兆瓦法兰+算力双引擎扭亏为盈，军工电子航天南湖订单撑起689%收入飙升。

另一边，中药板块集体塌方，太极集团利润暴跌72%，养殖企业被猪价按进亏损泥潭。

资金正疯狂扑向两类公司：一类是卡位AI算力、半导体的技术派，一类是吃掉全球订单的出海派。

这场业绩分化风暴，把A股撕裂成两个世界，躺赢的继续吃肉，躺输的只剩骨头。

半导体行业正在上演一场利润狂欢。

士兰微上半年净利润冲到2.65亿元，同比飙升1162%，63亿营收背后是车规级芯片供不应求，生产线24小时连轴转。

晶瑞电材更夸张，0.7亿净利润暴涨1502%，它的光刻胶拿下中芯国际28nm产线订单，国产替代率从15%冲到40%。

连做存储芯片的神工股份都吃到红利，2.1亿收入增长67%，净利润翻了9倍，硅电极材料杀进三星供应链。

算力产业链公司集体“吃肉”。

超讯通信上半年狂赚0.72亿，增长155%，秘密藏在沐曦GPU芯片上，它作为全国总代理，给政务云项目批量供货，单季交付量顶去年全年。

恒润股份的算力业务异军突起，20.73亿营收中三成来自AI服务器机柜，和风电法兰组成双引擎，把利润推到0.4亿。

连做液冷的高澜股份都赚翻了，0.23亿净利润暴涨1439%，字节跳动的数据中心订单塞满生产线。

国产替代浪潮卷出暴利神话。

思特威的CMOS传感器装进比亚迪智能驾驶系统，38亿营收增长54%，车载芯片份额半年涨了12个百分点。

合康新能的光伏逆变器卖爆欧洲，45亿营收激增163%，净利润翻了7倍，德国户用储能订单排到明年三月。连做射频器件的硕贝德都逆袭了，0.34亿净利润增长981%，5G基站天线模块市占率冲到国产第一。

军工电子成为隐形冠军赛道。

航天南湖的防空雷达铺满边境线，5.2亿营收暴涨689%，净利润飙到0.53亿，军方订单占比超八成。

森远股份的装备车生产线昼夜不停，1.8亿营收增长179%，特种车辆交付量创历史新高。

连做碳化硅器件的德新科技都吃到大单，新能源车电控模块出货量翻倍，0.22亿利润增长187%。

消费电子靠高端化杀出血路。

深天马的柔性屏攻入华为Mate70供应链，175亿营收稳增9.9%，2.06亿净利润跳升142%，武汉工厂产能拉到极限。

凯格精机的MiniLED封装设备替代进口，4.5亿营收增长26%，苹果供应链检测订单增长40%。

连做家电芯片的唯样科技都闷声发财，智能功率模块打进美的空调，毛利率冲到35%。

新能源车带飞整个材料链。

三美股份的锂电池电解液添加剂量价齐飞，28亿营收增长39%，9.95亿净利润暴涨159%，宁德时代包下七成产能。

远东股份的轻量化线束铺满蔚来生产线，130亿营收增长14%，1.44亿利润翻两倍，单车线束价值从800涨到2200元。

红星发展的锰酸锂正极材料供不应求，0.78亿利润飙升233%，库存周转天数缩短到15天。

中药板块遭遇十年来最冷寒冬。

大湖股份深亏300万，饲料成本涨三成，鱼价却跌回疫情前。

新五丰勉强靠政策补贴撑住0.45亿利润，猪周期下行才刚半年。

化工巨头被产能过剩拖垮。

中盐化工净利润骤降88%，纯碱价格从3200元/吨跌到1800元，生产线开工率不到六成。

双环科技预亏超1200万，氯化铵价格遭腰斩，小厂清仓甩货血洗市场。

连铜陵有色都顶不住了，761亿营收挡不住34%利润下滑，铜加工费跌穿盈亏线。

光伏企业深陷价格战泥潭。

安彩高科亏掉2.6亿，死守P型光伏玻璃技术，被N型技术派甩出赛道。

ST聆达（原中环装备）巨亏1.05亿，硅片产能利用率仅30%，仓库堆满滞销库存。

滨海能源的负极材料降价三成，客户还在要求再砍10%。

资金正用真金白银投票。

寒武纪单日成交额破百亿，20%涨停封板，机构抢筹AI芯片龙头的动作毫不遮掩。

算力基建成为新宠，中国电信的京津冀智算中心拿下政务云大单，液冷设备采购量翻倍。

高股息资产成避风港，中国石化启动5-10亿回购计划，现金流稳定的能源巨头被当成压舱石。

这场业绩大分化撕开残酷真相：

躺在旧产能上的企业，正被光伏价格战、中药集采、养殖周期拖入深渊。

咬住半导体、算力、新能源三大主线的公司，正狂吞国产替代和出海红利。

当工业富联的货柜车堵在深圳机场等空运，当士兰微的芯片被车企加价20%抢购，产业升级的胜负已没有悬念。